How to Invest in Mutual Funds Online in Hindi | म्युचुअल फंड की संपूर्ण जानकारी

How to invest in mutual funds (MFs) online in hindi

How to Invest in Mutual Funds Online in Hindi से पहले हम देखेंगे, म्युचुअल फंड क्या है,यह कैसे काम करता है,MF में एनएवी क्या है,म्यूचुअल फंड के प्रकार,किसमें निवेश करें

ज्यादातर लोगो को म्युचुअल फंड्स पेचीदे और डरावने लग सकते हैं। हम आपके लिए बिल्कुल बुनियाद स्तर पर इसे सरल और स्पष्ट करने की कोशिश करेंगे। अगर हम एक दशक पहले के अनुभव की तुलना करें तो आज के समय में म्यूचुअल फंड (एमएफ) में निवेश करना काफी आसान हो गया है।

Table of Contents

म्युचुअल फंड क्या है | what is Mutual Fund in Hindi

म्युचुअल फंड एक सामूहिक निवेश संसाधन है जो कई निवेशकों से पैसा एकत्र करता है और उसे इक्विटी, बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों, मुद्रा बाजार के उपकरणों में निवेश करता है। म्यूच्यूअल फण्ड स्कीम में एकत्रित धन को प्रोफेशनल फण्ड मैनेजर द्वारा स्टॉक और बांड आदि में निवेश किया जाता है।

और इस सामूहिक निवेश से प्राप्त आय / लाभ म्युचुअल फंड स्कीम के “नेट एसेट वैल्यू” या एन ए वी की गणना करके लागू खर्चों और लेवी को घटाकर निवेशकों के बीच आनुपातिक रूप से वितरित किया जाता है। सीधे शब्दों में कहें तो बड़ी संख्या में निवेशकों द्वारा जमा किया गया पैसा ही म्यूचुअल फंड बनाता है।

सेबी (म्युचुअल फंड) विनियम 1996 के अनुसार, भारतीय ट्रस्ट अधिनियम 1882 के तहत भारत में म्युचुअल फंड एक ट्रस्ट के रूप में स्थापित किए गए हैं।

म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है? HOW A MUTUAL FUND WORKS?

म्यूचुअल फंड यूनिट की अवधारणा को समझने का एक आसान तरीका यहां दिया गया है।

मान लीजिए कि ₹40 की कीमत वाली 12 चॉकलेट का एक डिब्बा है। चार दोस्त वही खरीदने का फैसला करते हैं, लेकिन उनमें से प्रत्येक के पास केवल ₹10 हैं और दुकानदार केवल डिब्बे में बेचता है। तो दोस्त फिर प्रत्येक 10 रुपये में पूल करने का फैसला करते हैं और 12 चॉकलेट का बॉक्स खरीदते हैं। अब उनके योगदान के आधार पर, प्रत्येक को 3 चॉकलेट या 3 यूनिट प्राप्त होते हैं, यदि म्युचुअल फंड के साथ बराबर किया जाता है।

और आप एक यूनिट की लागत की गणना कैसे करते हैं? बस कुल राशि को चॉकलेट की कुल संख्या से विभाजित करें: 40/12 = 3.33।

इसलिए यदि आप प्रति यूनिट लागत (3.33) के साथ यूनिट की संख्या (3) को गुणा करते हैं, तो आपको ₹10 का प्रारंभिक निवेश मिलता है।

इसका परिणाम यह होता है कि प्रत्येक मित्र चॉकलेट के बॉक्स में एक यूनिट धारक होता है, जो सामूहिक रूप से उन सभी के स्वामित्व में होता है, प्रत्येक व्यक्ति बॉक्स में एक हिस्सा का मालिक होता है। अब मान लीजिए की प्रति चॉकलेट की कीमत 1 रुपये के हिसाब से बढ़ जाता है, यानी बॉक्स का दाम 40 रुपये की जगह 52 रुपये हो जाता है, तो अब एक यूनिट की कीमत हो जायेगी : 52/12 = 4.33। मतलब प्रति यूनिट 1 रुपये का लाभ और प्रति व्यक्ति 3 रुपये का लाभ।  

How to Invest in Mutual Funds Online in Hindi

सबसे मुख्य लाभ यह है कि आप अपेक्षाकृत कम लागत पर विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश कर सकते हैं और आप अपना समय बचाते हुए निवेश संबंधी निर्णय एक पेशेवर प्रबंधक पर छोड़ सकते हैं।

म्यूचुअल फंड में एनएवी क्या है | What is NAV?

यदि आप एक नए म्यूचुअल फंड निवेशक हैं तो आप जानना चाहेंगे कि म्यूचुअल फंड में एनएवी क्या है। एनएवी या नेट एसेट वैल्यू म्यूचुअल फंड स्कीम का यूनिट मूल्य है। म्युचुअल फंड को एनएवी के आधार पर खरीदा या बेचा जाता है। शेयर की कीमतों के विपरीत, जो ट्रेडिंग समय के दौरान लगातार बदलते रहते हैं, एनएवी का निर्धारण दैनिक आधार पर किया जाता है, जिसकी गणना उचित समायोजन करने के बाद संबंधित म्यूचुअल फंड योजनाओं की सभी प्रतिभूतियों के बंद मूल्य के आधार पर दिन के अंत में की जाती है। फंड प्रबंधन जैसी म्युचुअल फंड स्कीम के खर्चे (टीईआर के रूप में जाने जाते हैं), प्रशासन, वितरण आदि को योजना की संपत्ति के अनुपात में लगाया जाता है और योजना की एनएवी में समायोजित किया जाता है।

NAV की गणना कैसे की जाती है | How is NAV calculated?

एक बार जब आप जान जाते हैं कि NAV क्या है, तो आपको यह जानने की उत्सुकता होनी चाहिए कि NAV की गणना कैसे की जाती है!

एक म्युचुअल फंड कंपनी (एएमसी) एक नई फंड पेशकश (एनएफओ) के माध्यम से सब्सक्रिप्शन के लिए एक नई योजना पेश करती है। एनएफओ में, एक योजना की इकाइयों की कीमत 10 रुपये है। मान लीजिए, एएमसी विभिन्न निवेशकों से एनएफओ के दौरान 1,000 करोड़ रुपये जुटाती है। चूंकि एनएफओ सब्सक्राइबर्स के लिए इश्यू प्राइस 10 रुपये तय किया गया है, इसलिए एएमसी निवेशकों को जुटाई गई कुल राशि के आधार पर यूनिट आवंटित करती है।

इस उदाहरण में, एनएफओ में 1,000 करोड़ रुपये जुटाए गए हैं और एनएवी 10 रुपये है। इसलिए, एएमसी 100 करोड़ यूनिट (1,000 करोड़ रुपये / 10 एनएवी) जारी करती है और निवेशकों को उनकी संबंधित निवेश राशि के आधार पर आनुपातिक रूप से यूनिट आवंटित करती है। इसलिए, यदि आपने इस एनएफओ में 1 लाख रुपये का निवेश किया है, तो आपको 10,000 यूनिट आवंटित की जाएंगी। तो, अब आप जान गए हैं कि एनएवी की गणना कैसे की जाती है!

आइए इसे और समझते हैं – एनएफओ में जुटाई गई 1,000 करोड़ रुपये की राशि को योजना के प्रबंधन के अनुसार विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है। इन प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य दैनिक आधार पर बदलता रहता है। मान लेते हैं कि अगले दिन स्कीम की पोर्टफोलियो एसेट वैल्यू 1000 करोड़ रुपये से बढ़कर 1020 करोड़ रुपये हो जाती है।

सरलता के लिए, फिलहाल हम योजना के खर्चों को नज़रअंदाज़ कर दें। योजना एनएवी 10.2 रुपये (1,020 करोड़ रुपये को 100 करोड़ इकाइयों से विभाजित करने पर बकाया) होगी। इसलिए, एनएफओ में आपके 1 लाख रुपये का निवेश अब 102,000 रुपये (10,000 यूनिट x 10.20 रुपये एनएवी) के बराबर है।

म्युचुअल फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो

  • शेयर बाजार में सीधे निवेश करने के ज्ञान या कौशल / अनुभव की कमी।
  • अपना धन बढ़ाना चाहते हैं, लेकिन शेयर बाजार पर शोध करने के लिए समय नहीं है।
  • छोटी मात्रा में ही निवेश करना चाहते हैं।

म्यूचुअल फंड योजनाओं के प्रकार | TYPE OF MUTUAL FUND SCHEMES

म्युचुअल फंड योजनाएं ‘ओपन एंडेड‘ या क्लोज-एंडेड‘ हो सकती हैं और सक्रिय रूप से प्रबंधित या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित की जा सकती हैं।

ओपन-एंडेड और क्लोज्ड-एंडेड फंड्स | OPEN-ENDED AND CLOSED-ENDED FUNDS

ओपन-एंड फंड एक म्यूचुअल फंड योजना है जो साल भर हर व्यवसाय पर सदस्यता और मोचन के लिए उपलब्ध है, (बचत बैंक खाते के समान, जिसमें कोई व्यक्ति हर दिन पैसा जमा और निकाल सकता है)। एक ओपन एंडेड योजना स्थायी होती है और इसकी कोई परिपक्वता तिथि नहीं होती है।

क्लोज-एंड फंड केवल शुरुआती ऑफर अवधि के दौरान सब्सक्रिप्शन के लिए खुला होता है और इसकी एक निर्दिष्ट अवधि और निश्चित परिपक्वता तिथि होती है ( सावधि जमा के समान)। क्लोज-एंड फंड्स की यूनिट्स को सिर्फ मैच्योरिटी पर ही रिडीम किया जा सकता है (यानी प्री-मैच्योर रिडेम्पशन की अनुमति नहीं है)। इसलिए, क्लोज-एंड फंड की यूनिट्स को नए फंड ऑफर के बाद स्टॉक एक्सचेंज में अनिवार्य रूप से सूचीबद्ध किया जाता है, और अन्य स्टॉक्स की तरह ही स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार किया जाता है, ताकि मैच्योरिटी से पहले स्कीम से बाहर निकलने के इच्छुक निवेशक अपनी यूनिट्स एक्सचेंज पर बेच सकें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित और निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड | ACTIVELY MANAGED AND PASSIVELY MANAGED FUNDS

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड एक म्यूचुअल फंड योजना है जिसमें फंड मैनेजर “सक्रिय रूप से” पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है और फंड के पोर्टफोलियो की लगातार निगरानी करता है, यह तय करता है कि किन शेयरों को खरीदना/बेचना/होल्ड करना है और विश्लेषणात्मक शोध द्वारा समर्थित अपने पेशेवर निर्णय का उपयोग करना है। एक सक्रिय फंड में, फंड मैनेजर का उद्देश्य अधिकतम रिटर्न उत्पन्न करना और योजना के बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना होता है।

निष्क्रिय प्रबंधित फंड, इसके विपरीत, बस एक मार्केट इंडेक्स का अनुसरण करता है, अर्थात एक निष्क्रिय फंड में फंड मैनेजर निष्क्रिय रहता है, क्योंकि वह अपने निर्णय या विवेक का उपयोग यह तय करने के लिए नहीं करता है कि कौन से स्टॉक को खरीदना/बेचना/होल्ड करना है, बल्कि योजना के बेंचमार्क इंडेक्स को ठीक उसी अनुपात में दोहराता / ट्रैक करता है। इंडेक्स फंड के उदाहरण एक इंडेक्स फंड और सभी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड हैं। पैसिव फंड में, फंड मैनेजर का काम केवल स्कीम के बेंचमार्क इंडेक्स को दोहराना होता है, यानी इंडेक्स के समान रिटर्न जेनरेट करना, न कि स्कीम के बेंचमार्क इंडेक्स को आउट-परफॉर्म करना।

म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें? WHY INVEST IN MUTUAL FUNDS?

चूंकि निवेश के लक्ष्य एक व्यक्ति से दूसरे व्यक्ति में भिन्न होते हैं – सेवानिवृत्ति के बाद के खर्च, बच्चों की शिक्षा या शादी, घर की खरीद आदि के लिए पैसा, इन लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए आवश्यक निवेश विकल्प भी अलग-अलग होते हैं। व्यक्तिगत प्रतिभूतियों में निवेश करने की तुलना में म्युचुअल फंड कुछ विशेष लाभ प्रदान करते हैं। म्युचुअल फंड इक्विटी शेयरों, कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश के लिए कई विकल्प प्रदान करते हैं, जो खुदरा निवेशकों को हिस्सा लेने और पूंजी बाजार में अपट्रेंड से लाभ उठाने के लिए एक उत्कृष्ट अवसर प्रदान करते हैं। सबसे मुख्य लाभ यह है कि आप अपेक्षाकृत कम लागत पर विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश कर सकते हैं और आप अपना समय बचाते हुए निवेश संबंधी निर्णय एक पेशेवर प्रबंधक पर छोड़ सकते हैं।

How to Invest in Mutual Funds Online in Hindi

MUTUAL FUNDS MAIN NIVESH (KAB, KYON, AUR KAISE)

इस पुस्तक मैं म्युचुअल फंडों का कब ख़रीदे, क्यों ख़रीदे, कैसे ख़रीदे आदि सतर्कता एवं सावधानियों के साथ साथ इसमें म्युचुअल फंडों से संबध हर प्रकार की शंकाओ और प्रश्नों का भी समाधान किया गया है।

How to invest in mutual funds online in hindi: केवाईसी से लेकर डायरेक्ट प्लान से फंड चयन तक—एक संपूर्ण मार्गदर्शिका

म्युचुअल फंड (एमएफ) में ऑनलाइन निवेश कैसे करें– म्युचुअल फंड आपके पैसे को बढ़ाने का एक स्मार्ट तरीका है। यदि आप लंबे समय तक निवेशित रहते हैं तो वे आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी सहायता कर सकते हैं। आप सीधे फंड हाउस की वेबसाइट से या निवेश ऐप के जरिए निवेश कर सकते हैं। ऑनलाइन निवेश करना सरल, तेज और सुविधाजनक है।

ट्रेंडलाइन के संस्थापक और सीईओ अंबर पब्रेजा के अनुसार, “हर म्यूच्यूअल फण्ड स्कीम दो संस्करणों में आती है – नियमित (Regular) और प्रत्यक्ष (Direct) । निवेशकों को आदर्श रूप से म्युचुअल फंड के डायरेक्ट प्लान खरीदने चाहिए, क्योंकि ये नियमित वेरिएंट की तुलना में 1% अधिक रिटर्न देते हैं।

ब्रोकिंग प्लेटफॉर्म और म्युचुअल फंड

ब्रोकिंग प्लेटफॉर्म डायरेक्ट म्युचुअल फंड में निवेश करने की सुविधा देते हैं ।

निवेश करने का सबसे अच्छा विकल्प एक ऑनलाइन ब्रोकिंग प्लेटफॉर्म है, जो आपको एमएफ के साथ-साथ इक्विटी खरीदने का भी विकल्प देता है। अंबर पबरेजा के अनुसार, वर्तमान में डायरेक्ट म्युचुअल फंड की पेशकश करने वाले कुछ ब्रोकर जेरोधा (कॉइन), ग्रो, 5 पैसा और पेटीएम मनी हैं।

फंड का चुनाव | Fund selection

सही म्युचुअल फंड चुनने के लिए, निवेशकों को पिछले रिटर्न के अलावा भी बहुत कुछ देखना चाहिए और रेटिंग की जांच करनी चाहिए। अंबर पबरेजा ने कहा “यह जरुरी है क्योंकि चेकलिस्ट आपको फंड से जुडी जरुरी जानकारी बताती है, उदाहरण के लिए, रिटर्न देने के लिए फंड ने कितना जोखिम उठाया है, अंतर्निहित संपत्तियों का स्वास्थ्य इत्यादि। जो कुछ चमकता है जरुरी नही की वह सोना है, और ये उपकरण सुनिश्चित करने के लिए तह तक जाते  हैं,”।

एसएजी इंफोटेक के एमडी अमित गुप्ता के अनुसार, भारत में म्यूचुअल फंड में ऑनलाइन निवेश करने के लिए, निवेशकों को शोध करना चाहिए और एक प्रतिष्ठित सेबी-पंजीकृत म्यूचुअल फंड प्रदाता चुनना चाहिए।

म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें? How to invest in mutual funds?

1) चेक के साथ एक आवेदन पत्र भरकर आप म्यूचुअल फंड के शाखा कार्यालय या संबंधित म्यूचुअल फंड के रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।

2) निवेशक संबंधित म्युचुअल फंड की वेबसाइटों के माध्यम से ऑनलाइन माध्यम से भी निवेश कर सकता है।

3) आप एक वित्तीय मध्यस्थ की मदद से निवेश कर सकते हैं, यानी एसोसिएशन ऑफ म्युचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) के साथ पंजीकृत एक म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर) ।

  • एक खाता खोलें और केवाईसी प्रक्रिया को पूरा करें
  • अपने निवेश लक्ष्यों के आधार पर उपयुक्त म्युचुअल फंड का चयन करें।
  • फंड के दस्तावेज को पढ़ें, निवेश राशि तय करें और लेनदेन ऑनलाइन शुरू करें।
  • अपने निवेश की नियमित रूप से निगरानी करें और आवश्यकतानुसार समायोजन करें।
  • बाजार जोखिमों पर विचार करना याद रखें और यदि आवश्यक हो तो वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।

म्युचुअल फंड स्कीम वर्गीकरण | MUTUAL FUND SCHEME CLASSIFICATION

म्युचुअल फंड कई किस्मों में आते हैं, जिन्हें अलग अलग निवेश लक्ष्यों को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। म्युचुअल फंड को मोटे तौर पर निम्न के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है –

  1.  संगठनात्मक संरचना – ओपन एंडेड, क्लोज एंडेड, इंटरवल

    Organisation Structure – Open ended, Close ended, Interval

  1. पोर्टफोलियो का प्रबंधन – सक्रिय या निष्क्रिय रूप से

    Management of Portfolio – Actively or Passively

  1. अंतर्निहित पोर्टफोलियो – इक्विटी, डेट, हाइब्रिड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, मल्टी एसेट

    Underlying Portfolio – Equity, Debt, Hybrid, Money market instruments, Multi Asset

  1. निवेश का उद्देश्य – वृद्धि, आय, तरलता

    Investment Objective – Growth, Income, Liquidity

  1. विषयगत/समाधान उन्मुख – कर बचत, सेवानिवृत्ति लाभ, बाल कल्याण, आर्बिट्रेज

    Thematic / solution oriented – Tax saving, Retirement benefit, Child welfare, Arbitrage

  1. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स

    Exchange Traded Funds

  1. विदेशी फंड

    Overseas funds

  1. निधियों का कोष

    Fund of funds

संगठनात्मक संरचना के अनुसार योजना वर्गीकरण | SCHEME CLASSIFICATION BY ORGANIZATION STRUCTURE

ओपन-एंड फंड एक म्यूचुअल फंड योजना है जो साल भर हर व्यवसाय पर सदस्यता और मोचन के लिए उपलब्ध है, (बचत बैंक खाते के समान, जिसमें कोई व्यक्ति हर दिन पैसा जमा और निकाल सकता है) । एक ओपन एंडेड योजना स्थायी होती है और इसकी कोई परिपक्वता तिथि नहीं होती है।

क्लोज-एंड फंड केवल शुरुआती ऑफर अवधि के दौरान सब्सक्रिप्शन के लिए खुला होता है और इसकी एक निर्दिष्ट अवधि और निश्चित परिपक्वता तिथि होती है ( सावधि जमा के समान)। क्लोज-एंड फंड्स की यूनिट्स को सिर्फ मैच्योरिटी पर ही रिडीम किया जा सकता है (यानी प्री-मैच्योर रिडेम्पशन की अनुमति नहीं है)।

इसलिए, क्लोज-एंड फंड की यूनिट्स को नए फंड ऑफर के बाद स्टॉक एक्सचेंज में अनिवार्य रूप से सूचीबद्ध किया जाता है, और अन्य स्टॉक्स की तरह ही स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार किया जाता है, ताकि मैच्योरिटी से पहले स्कीम से बाहर निकलने के इच्छुक निवेशक अपनी यूनिट्स एक्सचेंज पर बेच सकें।

अंतराल योजनाएँ विशिष्ट लेनदेन अवधि (अंतराल) के दौरान खरीद और बेचने की अनुमति देती हैं। लेन-देन की अवधि न्यूनतम 2 दिनों की होनी चाहिए और दो लेन-देन अवधियों के बीच कम से कम 15 दिनों का अंतर होना चाहिए। अंतराल योजनाओं की इकाइयां भी अनिवार्य रूप से स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होती हैं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन द्वारा योजनाओं का वर्गीकरण | SCHEME CLASSIFICATION BY PORTFOLIO MANAGEMENT

सक्रिय फंड | Active funds

 सक्रिय फंड में, एक फंड मैनेजर अंतर्निहित प्रतिभूतियों को खरीदने, रखने या बेचने और स्टॉक चयन में ‘सक्रिय’ होता है। पोर्टफोलियो बनाने और प्रबंधित करने के लिए सक्रिय फंड विभिन्न रणनीतियों और शैलियों को अपनाते हैं।

  • योजना सूचना दस्तावेज़ (प्रस्ताव दस्तावेज़) में निवेश रणनीति और शैली का वर्णन पहले से लिखा गया होता है
  • बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में एक्टिव फंड्स से बेहतर रिटर्न (अल्फा) मिलने की उम्मीद रहती है।
  • फंड में जोखिम और प्रतिफल अपनाई गई रणनीति पर निर्भर करेगा।
  • एक्टिव फंड्स पोर्टफोलियो के लिए स्टॉक्स को ‘चयन’ करने के लिए रणनीतियों को लागू करते हैं।

निष्क्रिय फंड | Passive Funds

निष्क्रिय फंड एक पोर्टफोलियो रखते हैं जो एक घोषित इंडेक्स या बेंचमार्क की नकल करता है। जैसे –

  • इंडेक्स फंड
  • एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ)

निष्क्रिय फंड में, फंड मैनेजर की एक निष्क्रिय भूमिका होती है, क्योंकि स्टॉक चयन / खरीदें, होल्ड, सेल का निर्णय बेंचमार्क इंडेक्स द्वारा संचालित होता है और फंड मैनेजर / डीलर को न्यूनतम ट्रैकिंग त्रुटि के साथ इसे ही करते रहने की आवश्यकता होती है।

एक्टिव V/S पैसिव फंड | ACTIVE V/S PASSIVE FUNDS

एक्टिव फंड –

  • निवेश का प्रबंधन करने वाले पेशेवर फंड मैनेजरों पर भरोसा करें।
  • बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य।
  • उन निवेशकों के लिए उपयुक्त जो फंड मैनेजरों की अल्फा जनरेशन क्षमता का लाभ उठाना चाहते हैं।

पैसिव फंड –

  • इन्वेस्टमेंट होल्डिंग मिरर और एक बेंचमार्क इंडेक्स को बारीकी से ट्रैक करते हैं, जैसे इंडेक्स फंड्स या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETFs)।
  • उन निवेशकों के लिए उपयुक्त जो बिल्कुल मार्केट इंडेक्स के अनुसार आवंटन करना चाहते हैं।
  • कम व्यय अनुपात इसलिए निवेशकों के लिए कम लागत और बेहतर लिक्विडिटी।

निवेश उद्देश्यों द्वारा वर्गीकरण | CLASSIFICATION BY INVESTMENT OBJECTIVES

म्युचुअल फंड ऐसे उत्पादों की पेशकश करते हैं जो निवेशकों के विभिन्न निवेश उद्देश्यों को पूरा करते हैं जैसे –

  • पूंजी प्रशंसा (विकास)    Capital Appreciation (Growth)
  • पूंजी संरक्षण                   Capital Preservation
  • नियमित आय                Regular Income
  • लिक्विडिटी                    Liquidity
  • टैक्स की बचत             Tax-Saving

म्युचुअल फंड निवेशकों की ज़रूरतों के अनुसार निवेश करने में मदद करने के लिए ग्रोथ और डिविडेंड विकल्प जैसी निवेश योजनाएं भी प्रदान करते हैं।

ग्रोथ फंड्स | GROWTH FUNDS

  • ग्रोथ फंड्स ऐसी स्कीम हैं जिन्हें पूंजीगत वृद्धि प्रदान करने के लिए डिजाइन किया गया है।
  • मुख्य रूप से इक्विटी जैसे विकासोन्मुख संपत्तियों में निवेश किया जाता है।
  • विकासोन्मुख फंडों में निवेश के लिए मध्यम से दीर्घावधि निवेश समय की आवश्यकता होती है।
  • ऐतिहासिक रूप से, एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में इक्विटी ने लंबी अवधि में किए गए अधिकांश अन्य प्रकार के निवेशों से बेहतर प्रदर्शन किया है। हालांकि, ग्रोथ फंड्स से मिलने वाला रिटर्न शॉर्ट टर्म में अस्थिर होता है क्योंकि अंतर्निहित इक्विटी शेयरों की कीमतें बदलती रहती हैं।
  • इसलिए निवेशकों को शॉर्ट टर्म में रिटर्न में उतार-चढ़ाव को सहने में सक्षम होना चाहिए।

इनकम फंड्स | INCOME FUNDS

  • इनकम फंड्स का उद्देश्य निवेशकों को नियमित और स्थिर आय प्रदान करना है।
  • इनकम फंड फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज जैसे कॉरपोरेट बॉन्ड, डिबेंचर और गवर्नमेंट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं।
  • फंड की वापसी इन निवेशों पर अर्जित ब्याज आय के साथ-साथ प्रतिभूतियों के मूल्य में किसी भी परिवर्तन से पूंजीगत लाभ से होती है।
  • फंड आय का वितरण करेगा, बशर्ते पोर्टफोलियो आवश्यक रिटर्न उत्पन्न करे। आय की कोई गारंटी नहीं है।
  • रिटर्न आयोजित प्रतिभूतियों की अवधि और क्रेडिट गुणवत्ता पर निर्भर करेगा।

लिक्विड / ओवरनाइट / मनी मार्केट म्यूचुअल फंड

  • लिक्विड स्कीम, ओवरनाइट फंड और मनी मार्केट म्युचुअल फंड उन निवेशकों के लिए निवेश के विकल्प हैं जो तरलता और मूलधन की सुरक्षा चाहते हैं, साथ ही साथ रिटर्न भी।
  • फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स* में निवेश करते हैं जिनकी मैच्योरिटी 91 दिनों से अधिक नहीं होती है।
  • फंड से प्राप्त रिटर्न बाजार में प्रचलित अल्पकालिक ब्याज दर पर निर्भर करेगा।
  • ये उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो अपनी अधि-शेष निधि को छोटी अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं।
  • जो निवेशक लंबी होल्डिंग अवधि के लिए इन फंडों का उपयोग करते हैं, वे लंबी होल्डिंग अवधि के लिए उपयुक्त उत्पादों से बेहतर रिटर्न का त्याग कर सकते हैं।

* मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में कमर्शियल पेपर्स, कमर्शियल बिल्स, ट्रेजरी बिल्स, एक साल तक की मैच्योरिटी वाली सरकारी सिक्योरिटीज, कॉल या नोटिस मनी, डिपॉजिट सर्टिफिकेट, मीयादी बिल्स और रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया द्वारा समय-समय पर निर्दिष्ट कोई भी इंस्ट्रूमेंट्स शामिल हैं।

निवेश पोर्टफोलियो द्वारा वर्गीकरण | CLASSIFICATION BY INVESTMENT PORTFOLIO

म्युचुअल फंड उत्पादों को उनकी अंतर्निहित पोर्टफोलियो संरचना के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है

– वर्गीकरण का पहला स्तर उस परिसंपत्ति वर्ग के आधार पर होगा जिसमें फंड निवेश करता है, जैसे कि इक्विटी/डेट/मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स या सोना।

– वर्गीकरण का दूसरा स्तर पोर्टफोलियो बनाने के लिए उपयोग की जाने वाली रणनीतियों और शैलियों के आधार पर है, जैसे आय फंड, डायनेमिक बॉन्ड फंड, इंफ्रास्ट्रक्चर फंड, लार्ज-कैप/मिड-कैप/स्मॉल-कैप इक्विटी फंड, वैल्यू फंड, आदि ।

– योजना के निवेश उद्देश्यों से पोर्टफोलियो संरचना का निर्माण होता है।

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